【财经小知识】财经知识名词解释汇总

1.市值

市值= 股本* 当前价

2.EPS（每股利润）

EPS = 净利润/ 总股本

3.每股经营性现金流

每股经营性现金流= 经营性现金流/ 总股本

4.每股净资产

每股净资产= 股东权益/ 总股本

5.PE（市盈率）

市盈率估价是最常用的估值方法之一，是每股价值与每股收益的比率，即PE=Price/EPS

6.PB（市净率）

PB（市净率）=总市值/净资产

7.PS

PS＝总市值/主营业务收入

8.PC

PC＝总市值/经营活动产生的现金流量净额

9.ROE（净资产收益率）

ROE＝净利润/净资产

10.PEG

比如600808的利润同比增长在84％以上。而同期的P/E却为74。这样PEG=PE/增长=(74/84)=0.88。QFII会买入一些低PE，低PEG，低PCF，低PBV，低PSR 的股票。

PEG = PE / EPS Growth Rate

EPS Growth Rate = EPS同比增长率（估计年为单位） PEG越小越好

11.pcf

PCF=价格/现金流比率

价格用最近交易日收盘价，现金流比率从年报找。

12.EV（企业价值）

EV（enterprise value）

企业价值=市值总和+负债-现金

市值总和= 价格×总股本

负债、现金从年报找

另：EV=股权价值+债权价值—现金

13.利息、税项、折旧、摊销前收益Ebitda

即“利息、税项、折旧、摊销前收益”的简称，是经常用来评估某公司现金流量及偿债能力的一个指标

EBITDA ＝EBIT ＋折旧＋摊销

14.股息率

年度每股红利/股价

15.EBIT(经营利润/息税前利润)

全称Earnings Before Interest and Tax，即息税前利润，从字面意思可知是扣除利息、所得税之前的利润。

计算公式有3种：

EBIT＝净利润＋所得税＋利息

EBIT＝经营利润＋投资收益＋营业外收入－营业外支出＋以前年度损益调整EBIT ＝营业利润＋财务费用

16.EBITDA(扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利)

全称Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization，即息税折旧摊销前利润，是扣除利息、所得税、折旧、摊销之前的利润。

计算公式：

EBITDA＝净利润＋所得税＋利息＋折旧＋摊销

EBITDA＝EBIT＋折旧＋摊销。

EBITDA＝总收入- 开支（税项、利息、折旧及摊销除外）

17.NOPLAT

NOPLAT ＝EBIT ×（1－所得税率）＝EBIT －所得税（只考虑核心业务，扣除非经常性损益）

18.IC

IC（invested capital）＝股东权益＋长期借款＋短期借款＋应付债券＋少数股东权益－现金－短期投资－长期投资

19.ROIC

ROIC ＝NOPLAT / IC ×100％

20.OPFCF

OPFCF ＝EBITDA －税收－净资本性支出－营运资本的增加

21.WACC

WACC ＝[(Ke×Ve)＋（Kd×Vd）] / (Ve＋Vd)

22.kd

Kd ＝债务成本＝债务利率（1－税率）

23.vd

Ve ＝股本价值＝股价×总股本Vd ＝债务价值

24.ke

Ke = Rf + β(Rm－Rf)

25.营运资本

营运资本＝流动资产－流动负债

26.Depreciation(折旧、贬值)

●减低长期有形资产价值的开支账项。由于属于非现金开支，折旧提高自由现金流，同时减低公司的公布盈利

●一种货币相对其它货币的价值减低

27.Amortization(摊消)

摊销,摊还,分期偿付

28.net debt / equity

net debt / equity = (long term debt + short term debt – cash and short term cash equivalents)

/ net book value (i.e. shareholders funds)

net debt / equity = ((长期负债合计＋短期借款) －(货币资金＋短期投资净额))/ 股东权益合计

29.fcf:

fcf = free cash flow

fcf = 经营性活动产生的现金流量净额- (Change in 长期投资合计) – (Change in 固定资产原值)

– (Change in 工程物资) – (Change in 在建工程) Change in 长期投资合计：current year 长期投资合计- last year 长期投资合计

Change in 固定资产原值：current year 固定资产原值- last year 固定资产原值

Change in 工程物资：current year 工程物资- last year 工程物资

Change in 在建工程：current year 在建工程- last year 在建工程

30.p/bv:

p/bv = market capitalization/ net book value

p/bv = ( share price * 总股本（即总市值）)/ 股东权益合计

31.roe:

roe = net profit /((shareholders funds at period start + shareholders funds at period end) / 2) roe = 净利润/( current year 股东权益合计+ last year 股东权益合计) / 2

32.roce:

roce = net profit /long term investments + fixed asset + current asset – current liability + intangible asset

roce = net profit /(长期投资净值+ 固定资产合计+ 无形资产+ 流动资产合计) – 流动负债合计

33.ev/ebitda:

ev/ebitda = ( market cap + long term debt + short term debt – cash & cash equivalents )

/ (earnings before tax + interest + depreciation + amoritisation) ev/ebitda = (share price * 总股本) + (长期负债合计+ 短期借款) – （货币资金+ 短期投资净额）/ ( (净利润+ 所得税+ 应交特种基金+ 财务费用(利润及利润分配表) + 固定资产折旧+无形资产及其他资产摊销+ 处置固定资产、无形资产和其他资产的损失+ 固定资产报废损失) )

34.dividend yield:

dividend yield = (应付普通股股利/ 总股本) / share price

35.capex:

capex = (Change in 长期投资净值) + (Change in 固定资产合计) + (Change in 工程物资) + (Change in 在建工程)

Change in 长期投资净值：current year 长期投资净值- last year 长期投资净值

Change in 固定资产合计：current year 固定资产合计- last year 固定资产合计

Change in 工程物资：current year 工程物资- last year 工程物资

Change in 在建工程：current year 在建工程- last year 在建工程

36.eps:

eps = net profit / no. of shares in issure

eps = 净利润/ 总股本

37.eps ▲%:

eps ▲%: ＝(current yr eps – previous yr eps) / (previous yr eps) * 100%

p/e:

p/e = share price / eps

38.assert turnover:

assert turnover = turnover /(total assets at beg. of period + total assets at end of period) / 2 assert turnover = 主营业务收入/(资产总计current year + 资产总计last year) / 2

39.stock days:

stock days = (stock at beg. of period + stock at end of period) / 2 / turnover * 365 stock days = (存货净额current year + 存货净额last year) / 2 / 主营业务收入* 365

40.debtors days:

debtors days = (debtors at beg. of period + debtors at end of period) / 2 / turnover * 365

debtors days = (应收款净额current year + 应收款净额last year + 应收票据current year + 应收票据last year) / 2 / 主营业务收入* 365

41.good will:

good will = 合并价差+ 股权投资差额

42.other investments:

other investments = 无形资产及其他资产合计+ 递延税款借项

43.stock:

stock = 存货净额

44.a/c recievables:

a/c recievables = 应收款项净额+ 应收票据

45.short term investments:

short term investments = 短期投资净额＋一年内到期的长期债券投资

46.cash:

cash = 货币资金

47.other assets:

other assets = 预付帐款＋应收补贴款＋应付股利＋应收利息＋其他流动资产

48.short term debt:

short term debt = 短期借款＋一年内到期的长期负债

49.a / c payables:

a / c payables = 应付帐款＋应付票据

50.other creditors:

other creditors = 预付帐款＋代销商品款＋应付工资＋应付福利费＋其他应交款＋其他应付款＋应付短期债券＋预提费用＋其他流动负债＋职工奖励及福利基金（资产负债表）

51.long term debt:

long term debt = 长期负债合计

52.monority interest:

monority interest = 少数股东权益（资产负债表）

财务报表分析方法

将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。

A.偿债能力分析：

53.流动比率= 流动资产／流动负债

流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。

54.速动比率=（流动资产－存货）／流动负债

由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是，行业对速动比率的影响较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。

55.保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐

款）／流动负债

56.现金比率=（货币资金／流动负债）现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。

57.应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款

表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。

58.应收帐款周转天数＝360天／应收帐款周转率

表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。

B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）：

59.股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100%

反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构，比率低是高风险、高报酬的财务结构。

60.资产负债比率＝负债总额／资产总额×100%

反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。

61.资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100%

它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。

62.长期负载比率＝长期负债／资产总额×100%

判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力，但是它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。

63.有息负债比率＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债

券＋长期应付款）／股东权益期末数×100%

无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的，前者不直接减少利润，后者可以通过财务费用减少利润；因此，公司在降低负债率方面，应当重点减少有息负债，而不是无息负债，这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面，100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。

64.净资产调整系数＝（调整后每股净资产－每股净资产）/每股净资产

调整后每股净资产= （股东权益－３年以上的应收帐款－待摊费用－待处理财产净损失－递延资产）/ 普通股股数

减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下，其净资产收益率仍然很高，则要深入分析。

65.营业费用率＝营业费用/ 主营业务收入×100%

财务费用率＝财务费用/ 主营业务收入×100%

反映企业财务状况的指标。

三项费用增长率=（上期三项费用合计－本期三项费用合计）/ 本期三项费用合计

三项费用合计= 营业费用＋管理费用＋财务费用

三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加（或减少）则说明企业产生了一定的变化，要提起注意。

66.存货周转率＝销货成本×２／（期初存货＋期末存货）

存货周转率= 主营业务收入/ ( (存货净额current year + 存货净额last year) / 2 )

67.存货周转天数＝３６０天／存货周转率

存货周转率（天数）表达了公司产品的产销率，如果和同行业其它公司相比周转率太小（或天数太长），就要注意公司产品是否能顺利销售。

68.固定资产周转率＝销售收入／平均固定资产

该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标，指标越高表示固定资产运用效果越好。

69.总资产周转率＝销售收入／平均资产总额

该指标越大说明销售能力越强。

主营业务收入增长率＝（本期主营业务收入－上期主营业务收入）／上期主营业务收入×100%

一般当产品处于成长期，增长率应大于10%。

其他应收帐款与流动资产比率＝其他应收帐款／流动资产

其他应收帐款主要核算与生产经营销售活动无关的款项来往，一般应该较小。如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高，就应该注意是否与关联交易有关。

D.盈利能力分析：

70.营业成本比率＝营业成本/主营业务收入×100%

在同行之间，营业成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大体一致，生产设备及工资支出也较为一致，发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行，往往就存在某种优势，而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反，那些营业成本比率较高的同行，在盈利能力不免处于劣势地位。

71.营业利润率＝营业利润/主营业务收入×100%

72.销售毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%

73.税前利润率＝利润总额/主营业务收入×100%

74.税后利润率＝净利润/主营业务收入×100%

这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。

75.资产收益率＝净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%

资产收益率＝净利润／(（期初资产总额＋期末资产总额）/2)×100%

资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力。

76.净资产收益率＝净利润／净资产×100%

又称股东权益收益率，这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。

77.经常性净资产收益率＝剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数×100%

一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。

78.主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入×100%

一个企业如果要实现可持续性发展，主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。

79.固定资产回报率＝营业利润/固定资产净值×100%

80.总资产回报率＝净利润/总资产期末数×100%

81.经常性总资产回报率＝剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数×

100%这几项都是从某一方面衡量资产收益状况。

82.市盈率＝每股市场价／每股净利润

83.净资产倍率＝每股市场价／每股净资产值

资产倍率＝每股市场价／每股资产值

销售商品收到现金与主营业务收入比率＝销售商品、提供劳务收到的现金／主营业务收入×100％

正常周转企业该指标应大于１。如果指标较低，可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售，都可能会使来年的业绩大幅下降。

经营活动产生的现金流量净额与净利润比率＝经营活动产生的现金流量净额／净利润×100％

净利润直接现金保障倍数＝（营业现金流量净额－其他与经营活动有关的现金流入＋其他与经营活动有关的现金流出）/主营业务收入×100％

营业现金流量净额对短期有息负债比率= 营业现金流量净额／（短期借款＋１年内到期的长期负债）×100％

每股现金及现金等价物净增加额= 现金及现金等价物净增加额／股数

84.每股自由现金流量= 自由现金流量／股数（自由现金流量＝净利润＋折旧及摊销－资本支出－流动资金需求－偿还负债本金＋新借入资金）

85.CAGR 复合年均增长率

Compound Annual Growth Rate (CAGR) 复合年均增长率一项投资在特定时期内的年度增长率计算方法为总增长率百分比的n方根，n相等于有关时期内的年数公式为：(现有价值/基础价值)^(1/年数) – 1.

有趣的是，这个计算几何平均数的公式，结果却叫作复合增长率。我怀疑为什么不叫Average Annual Growth Rate，再次在高盛的辞典里查到：

Average Annual Growth Rate平均年度增长率

一个投资组合在一年内价值的平均升幅

86.资产支持证券(Asset-Backed-Securities,简称ABS)

是由特定具有稳定现金流的资产为信用支持而发行的证券,是一种新型的证券品种。

本文内容来自网络，仅供学习、参考、了解，不作为投资建议。股市有风险，投资需谨慎！