2023年中国消费金融行业市场供给现状分析消费金融整体供给充裕

ailucy 2024年01月08日星期一上午 7:36

ailucy 2024-01-08

原标题：2023年中国消费金融行业市场供给现状分析消费金融整体供给充裕

行业主要上市公司：(002670)、(000861)、(600729)、(601169)、集团(LX.US)、拍拍贷(FINV.US)、(XRF.US)、宜人金科(YRD.US)等

本文核心数据：消费金融供给主体;消费金融

消费金融供给主体类型较多

消费金融供给主体类型较多，根据机构类型可以划分为商业银行、消费金融公司、小额贷款公司、互联网金融机构、信托公司等。

不同类型机构定位不同、提供消费金融服务与产品类型也各不相同。

消费金融公司是主要的供给主体，是指经银保监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。

互联网金融平台如京东金融、平安惠普、蚂蚁金服等成为中国消费金融业务最重要的参与方之一。虽其并非持牌金融机构，但借助其流量与技术优势，通过控股或参股网络小贷公司甚至消费金融公司，成为中国消费金融行业无法忽视的一个重要主体类型。

信托公司作为拥有放贷资质的金融机构，参与消费金融及互联网借贷的模式主要包括通过信托贷款为消费金融公司或小额贷款公司提供融资。

小额贷款公司由地方金融办监管，不属于持牌金融机构，机构数量繁多且监管规则适用各地方单独发布的政策。按照贷款用途划分，可以分为服务于三农、企业、低收入群体等类型。

持牌公司资本实力不断提高

我国消费金融公司的实质试点始于2010年，首批试点城市只有4个，截止2018年底才扩容到25个。国内首批4家消费金融公司中，中银消费金融、北银消费金融和锦程消费金融公司主要出资人均是中资银行，依次是、和。另外一家为外资企业捷克PPF集团发起设立的捷信消费金融公司。据不完全统计，截止2023年11月，我国消费金融公司数量达到31家。国有大行及城商行等仍在不断入局中，如富滇银行、上海农商行、、吴江银行等多家银行计划筹建消费金融公司，预计未来将有更多的银行系消费金融公司获批设立。

此外，持牌消费金融公司注册资本相对较高，一方面是为保证给消费金融提供稳定的贷款，另一方面重组的注册资本有利于提高对逾期行为和产品利率下行等抗风险能力。

持牌消费金融公司每年都接受发起公司的资本增持，银行系在消费金融领域资金投入持续加码。2022年同为城商行背景的南银法巴消金已抢先一步完成50亿的增资计划。

2023年4月，浙江宁银消费金融股份有限公司注册资本由9亿元变更至29.11亿元;

2023年10月，经国家金融监督管理总局重庆监管局审核批复，同意重庆蚂蚁消费金融有限公司(以下简称“蚂蚁消金”)将注册资本由185亿元人民币增加至230亿元人民币;

2023年10月，锦程消费金融注册资本将增至10亿元，增幅为138%，将一举跃升至行业腰部地位。

市场供给产品类型丰富

消费金融是无抵押、无担保的个人非经营性信贷，主要三类产品：信用卡、消费贷、现金贷(前几年野蛮发展的P2P逐渐消亡)。其中，消费贷和现金贷的差异在于，前者只在消费场景中使用(例如电商购物、线下购车等)，而后者的场景属性弱，虽然申请时可供选择的借款用途主要也是装修、旅游等消费性开支，但实际上金融机构很难追踪资金流向(可能流入股市、楼市等)。

将借款场景分为线上和线下，可以看到目前三类产品实际上都已经覆盖了线上、线下。其中，消费贷中的蚂蚁花呗、京东白条等具有金融创新特色，因为此类产品虽然底层是小额贷款公司发放的消费贷款，但从用户使用角度却和信用卡类似，特征有三种，一是只能在消费场景中使用，二是使用后一段时期内无需支付利息，超过免息期后才计息，还可申请分期还款;最后是还款后额度恢复，可供循环使用。